Bitcoin ultrapassa os US$ 64 mil enquanto o máximo histórico se aproxima

À medida que nos aproximamos do halving do Bitcoin em maio de 2024, a criptomoeda líder continua seu impulso de alta. Em 29 de fevereiro, o Bitcoin superou a resistência de US$ 64.000 para atingir um novo máximo anual. Esse aumento fez com que muitos entusiastas da criptografia se perguntassem: o BTC estabelecerá um novo recorde de preço antes do evento de redução da recompensa de mineração?

Vamos analisar mais profundamente por que o Bitcoin está subindo, quais obstáculos permanecem e se US$ 68.900 poderão cair nas próximas semanas. Ao compreender os fatores técnicos e as forças de mercado em jogo, podemos obter informações valiosas sobre a direção do preço do Bitcoin. Então continue lendo para uma análise aprofundada do preço do Bitcoin enquanto o relógio chega à metade.

A tempestade perfeita

Vários fatores convergentes estão alimentando o aumento parabólico do preço do Bitcoin este ano. Em primeiro lugar, os receios de inflação e o risco de recessão levaram muitos investidores a ver o Bitcoin como uma reserva de valor estável em comparação com ações e ativos tradicionais. Com o Fed aumentando agressivamente as taxas, a criptografia fornece uma proteção contra a inflação fora do sistema financeiro tradicional.

Em segundo lugar, as aprovações de ETFs em vários países abriram as comportas ao investimento institucional. Gigantes como a Fidelity oferecem fácil exposição ao Bitcoin por meio de símbolos como o GBTC. Isso dá às pensões, doações e escritórios familiares uma maneira regulamentada de mergulhar na criptografia. Mais ETFs significam maiores fluxos institucionais ao longo do tempo.

Terceiro, o choque da oferta do Bitcoin pela metade atua como um catalisador aproximadamente a cada 4 anos. Ao reduzir pela metade as recompensas dos mineradores, essa redução programada diminui a oferta anual cunhada de novos Bitcoins. Historicamente, os preços sobem dramaticamente no período de 1 a 2 anos após uma redução para metade, à medida que a procura tenta absorver a diminuição da oferta. Com a terceira redução para metade a menos de 2 meses, esta dinâmica favorável de oferta/procura está a acontecer.

Finalmente, o interesse do varejo atingiu o nível mais alto em relação a 2017-2018. Memes, tweets de bilionários como Elon Musk e a promessa de finanças descentralizadas trouxeram uma nova onda de investidores individuais para o Bitcoin. À medida que os preços sobem, esta maior participação multiplica a pressão de compra e as provas sociais de adoção que entusiasmam os novos participantes.

No total, esta tempestade perfeita levou o Bitcoin a uma corrida de touros histórica até agora em 2022. Mas nenhum rali é isento de obstáculos, então vamos avaliar o que ainda impede os máximos históricos.

Condições de sobrecompra e risco de alavancagem

Com os ganhos agora superiores a 50% apenas neste mês, muitos analistas técnicos estão a emitir alertas sobre condições de sobrecompra. Em muitos indicadores importantes de impulso de curto prazo, como o RSI de 14 dias, o Bitcoin está tendendo a extremos não vistos desde o final de 2020 e início de 2021.

Este superaquecimento aumenta o risco de uma queda corretiva, à medida que alguns traders realizam lucros. Além disso, a enorme alavancagem em derivativos criptográficos, como futuros e opções de Bitcoin, significa que qualquer declínio pode desencadear uma pressão de venda em cascata de posições longas liquidadas.

Na semana passada, vimos o Bitcoin cair mais de US$ 5.000 em um único dia, provavelmente exacerbado por posições compradas superalavancadas que atingiram o stop loss. Embora saudável para a tendência de longo prazo, essa volatilidade comporta um risco psicológico de abanar mãos fracas. Por enquanto, as correções parecem oportunidades de compra, e não o fim do ciclo de alta. Mas uma reversão maior será possível se o ímpeto parar.

Riscos Macroeconómicos e Geopolíticos

O espaço das criptomoedas não existe numa bolha – ainda está altamente correlacionado com ativos de risco mais amplos, como ações. As preocupações persistentes com a inflação elevada, os aumentos agressivos das taxas por parte dos bancos centrais e o risco de recessão económica em 2023-2024 representam ameaças.

Uma forte correção do mercado de ações poderia facilmente arrastar o Bitcoin e outras criptomoedas para baixo temporariamente também. Além disso, as tensões geopolíticas em torno dos confinamentos da China e do conflito na Ucrânia aumentam a incerteza macroeconómica. Qualquer grande escalada que abala ainda mais o crescimento global poderá minar o apetite pelo risco.

Na frente regulatória, o aumento do escrutínio por parte de grupos como a SEC também introduz riscos de destaque. Embora as proibições definitivas sejam improváveis, regras mais rigorosas poderão fazer com que os investidores hesitem. Por enquanto, o Bitcoin permanece num período de clareza regulatória construtiva nas principais economias como os EUA e a UE. Mas esse cenário pode não se manter a longo prazo.

O caminho para US$ 69 mil

Apesar destes obstáculos, as forças de mercado que alimentam este ciclo de alta permanecem firmemente a favor do Bitcoin. A iminente redução da recompensa da mineração pela metade continua reduzindo a oferta à demanda fixa. E a história mostra que o período de 1 a 2 anos após o halving é quando os picos de preços mais dramáticos tendem a ocorrer.

Enquanto as condições macroeconómicas não tomarem um rumo decididamente negativo, o Bitcoin pode continuar a subir durante a primavera de 2024. A principal resistência no máximo histórico de $68.900 parece agora estar ao alcance antes da chegada do verão. A partir daí, seis números tornam-se cada vez mais plausíveis no final de 2024 ou início de 2025.

Para os detentores de longo prazo, este ciclo parece assustadoramente semelhante aos movimentos explosivos que se seguiram às reduções de 2012 e 2016. Paciência e nervos de aço provavelmente serão recompensados ​​mais uma vez. É claro que nada é garantido – mas as estrelas parecem alinhadas para que o Bitcoin faça seu próximo movimento seminal de alta nos próximos meses. Tempos emocionantes estão por vir à medida que nos aproximamos do mais novo capítulo na ascensão do Bitcoin.